I 1905 ble Norsk Hydro-Elektisk Kvælstof Aktieselskab stiftet med sete i Notodden. Produksjonen førte til stor aktivitet og tilflytting.
Byen ble bygget i perioden 1905-1920 basert på arbeidsplassene ved Hydro og Tinfos Jernverk (bygget 1910-1912). På grunn av begrenset overføringsteknologi kunne ikke strøm i den første tiden overføres over større avstander uten store tap. Dette er forklaringen på hvorfor ny teknologisk industri vokste fram på avsidesliggende steder som Notodden og Rjukan.
Produksjon forutsatte omfattende og til dels kompliserte transportsystem. Tinfossbanen, som ble ferdig i 1909 forbinder de to byene med hverandre. Bratsbergbanen ble bygd i 1913. Produksjonsområdet og Notodden jernbanestasjon som forbinder de to jernbanene må ses i sammenheng.