I 1902 ble det gjort funn av store jernforekomster i Bjørnevatn, som resulterte i stiftelsen av selskapet A/S Sydvaranger i 1906. Selskapet fikk mye å si for utviklingen i Sør-Varanger de neste 90 årene, både økonomisk og kulturelt.
Under byggingen av A/S Sydvaranger hadde elektrisiteten hatt sitt gjennombrudd og det var klart at anleggene kom til å trenge mye strøm. A/S Sydvaranger sørget derfor for å bygge et eget dampkraftverk (Dampsentralen) og i 1910 sto Dampsentralen ferdig. Folk som bodde i A/S Sydvarangers boliger fikk elektrisk lys tidlig på 1900-tallet, mens resten av befolkningen levde uten innlagt strøm. Kommunen så seg nødt til å kjøpe kraft fra selskapet og linjenettet ble bygd ut.
Administrasjonsbygningen til A/S Sydvaranger er tegnet av Blakstad og Munthe-Kaas og plassert på ei flate nede i sentrum av Kirkenes. Omkring bygningen er det en park, og nede fra flata er det god utsikt opp mot produksjonslokalene i skråningen ovenfor. A/S Sydvaranger er bygd i gjenreisningstida 1951, som svært godt ivaretatt 50-talls murgård og gjenreisningsbygg.
I midten av delområdet ligger to mindre garasjebygninger i tre oppført i 50-tallstil. Også disse er også tegnet av Blakstad og Munthe Kaas. Begge husene har en rektangulær planform, er to etasjer i høyden, og er bekronet med et skifertekket valmtak. Disse garasjebygningene er strukturert slik at de er visuelt knyttet til administrasjonsbygget på andre siden av E6. De tre bygningene danner sammen et eget rom, som ikke er knyttet til de andre strukturene i byen.
Dampsentralen er plassert med utgangspunkt i elva og fremtrer derfor er som et frittliggende punkt i byens eksisterende bebyggelsesstruktur.