Karl XIIs hus er kanskje det eldste og sikkert det mest myteomspunne huset i Tistedalen. I bakkene nedenfor bygningen lå de mange sagbrukene ved fossen. I dag er "luftetårnet" til kraftverkets rørgate nærmeste nabo, selv om også rørgata er ute av drift - siden 1955 går vannet i tunnel gjennom fjellet.
Tradisjonen forteller at liket etter den svenske kongen Karl XII ble brakt til dette huset etter at han var drept ved Fredriksten i 1718. Det er neppe tilfelle - et skriv fra 1700-tallet nevner at huset som var kongens hovedkvarter, var flyttet til Halden by. Der gikk det senere med i en bybrann.
Med sin særegne form og vinduskledde svalgang bærer Karl XIIs hus synlig preg av å være gammelt. Hvor gammelt vet vi ikke. Huset er satt sammen av flere laftede bygningskropper. Eldste del finner vi trolig rett inn for svalgangen i første etasje. Stua bakenfor, mot sør, er et eget laftet bygg som er satt inntil. Huset er også påbygd mot nord, det har vært bygd på i høyden og det har blitt røstet om. Bygningsdetaljer røper av deler av huset må være fra 1700-tallet.
Bygningen sto for fall i 1970-årene. Det ble omkring 1980 kjøpt av en privatperson som har satt huset i god stand. I dag er Karl XIIs hus familiebolig.