Skien Feriekoloniforening ble stiftet som en privat forening 21.september 1900. Eiendommen Dilsdalen ble kjøpt fra godseier Herman Løvenskiold i 1932, og i løpet av 1933 ble feriehjemmet satt opp av byggmester Marum. Innvielsen fant sted 21. juni 1934. I dag eies feriekolonien av Stiftelsen Dilsdalen Feriekoloni.
Dilsdalen ligger på østsiden av Nordsjø, mellom Skottfoss og Valebø. Feriekolonien er på 46 mål og ligger idyllisk til med egen strandlinje. I 1948 ble det lagt strøm fram til kolonien, og i 1970 ble det etablert veiforbindelse helt frem. Tidligere ble varer og besøkende fraktet med båt fra Skien. Selve feriehjemmet er tegnet av arkitekt Wilhelm Swensen, oppført i funkisstil i 1933-34 og er en typisk representant for funksjonalismens karakteristiske formspråk. Dilsdalen feriekoloni er tydelig inspirert av murbygningene, som kjennetegnes av kubiske sammenstillinger av volumer og flater, enkle, rene former og store vindusflater i sammenhengende vindusbånd. Takflatene kjennetegnes av slake pulttak.
Dilsdalen er et helhetlig og godt vedlikeholdt anlegg fra 1930-tallet, og er en representant for samfunnsutviklingen tidlig på 1900-tallet, da det bl.a. ble lagt økt vekt på ferie og fritid. Dette var et gode som hele befolkningen skulle kunne ta del i, ikke bare de med god økonomi. Byggingen av feriekolonien viser også at de ble lagt større vekt på barns oppvekstsvilkår.